نرخ بهره باعث می شود دنیای خرید و فروش ارز بچرخد! به عبارت دیگر بازار خرید و فروش ارز تحت هدایت نرخ بهره است. نرخ بهره ی یک ارز احتمالا بزرگ ترین عامل در تعیین ارزش درک شده ی یک بازار است. پس اطلاع از نحوه ی تعیین سیاست پولی بانک مرکزی یک کشور از قبیل تصمیمات نرخ بهره امر مهمی است ، یکی از بزرگ ترین تاثیرات روی تصمیم در مورد نرخ بهره بانک مرکزی ثبات قیمت یا تورم است.

تورم عبارت است از افزایش پایدار قیمت های کالاها و خدمات. به دلیل تورم است که والدین شما و والدین والدینتان در دهه 1920 بابت یک نوشیدنی غیر الکلی 5 سنت پول می دادند اما حالا مردم بیست برابر بیشتر بابت همین محصول می پردازند. این عموما پذیرفته شده است که تورم متوسط همراه با رشد اقتصادی است. اما اغلب تورم می تواند به اقتصاد آسیب برساند و به همین دلیل است که بانک های مرکزی همیشه مراقب نشانه های اقتصادی مربوط به تورم از قبیل شاخص قیمت مصرف کننده و هزینه های مصرفی شخصی هستند.

کشور بانک مرکزی
استرالیا بانک ذخیره استرالیا (RBA)
کانادا بانک کانادا (BOC)
اتحادیه اروپا بانک مرکزی اروپا (ECB)
ژاپن بانک ژاپن (BOJ)
نیوزلند بانک ذخیره نیوزلند (RBNZ)
سوئیس بانک ملی سوئیس (SNB)
انگلیس بانک انگلیس (BOE)
ایالات متحده بانک مرکزی امریکا (FED)

بانک های مرکزی در تلاشی برای حفظ تورم در سطحی راحت به احتمال زیاد نرخ بهره را بالا می برند که منجر به رشد کلی کمتر و تورم کند تر می شود. دلیلش این است که تعیین نرخ بهره ی بالا مصرف کنندگان و کسب و کار را وادار می کند کمتر قرض بگیرند و بیشتر صرفه جویی کنند و فعالیت اقتصادی را کاهش دهند. وام ها گران تر می شود در حالی که نگه داشتن پول جذابیت بیشتری پیدا می کند.

از سوی دیگر وقتی نرخ بهره در حال کاهش است مصرف کنندگان و کسب و کارها بیشتر تمایل دارند قرض بگیرند ( چون بانکها الزامات آسان تری برای وام دادن در نظر می گیرند ) و خرده فروشی و هزینه کردن را تقویت می کنند و در نتیجه به رشد اقتصاد کمک می کنند.

نرخ بهره و تورم

این چه ربطی به بازار خرید و فروش ارز دارد؟

خب ارزها روی نرخ بهره تکیه دارند چون این ها تعیین کننده ی جریان سرمایه ی جهانی درون و خارج از کشور هستند. سرمایه گذاران از این برای تعیین این که آیا در یک کشور سرمایه گذاری کنند یا به کشور دیگری بروند استفاده می کنند. مثلا از بین حساب های پس اندازی که سود 1% می دهند و حساب دیگری که 0.25% سود می دهد کدام را انتخاب می کنید؟

هیچ کدام؟

بله ما تمایل داریم همین مسیر را طی کنیم – پولتان را نگه دارید، می دانید منظورم چیست؟

حتما 1 % را انتخاب می کنید نه؟

امیدواریم…

چون 1 بیشتر از 0.25 است. ارز هم همین طور عمل می کند!

هر چه نرخ سود یک کشور بالاتر باشد احتمال این که ارز آن قدرتمند شود بیشتر است. ارزهایی که نرخ بهره پایین تری دارند بیشتر احتمال دارد که در مدت طولانی تضعیف شوند. خیلی ساده است!

نکته ی اصلی که باید در اینجا یاد بگیریم این است که نرخ بهره ی داخلی مستقیما روی احساس بازیکنان بازار جهانی در مورد ارزش یک ارز نسبت به ارزهای دیگر اثر می گذارند.

انتظارات در مورد نرخ بهره

بازارها با پیش بینی رویدادها و موقعیت های مختلف همیشه در حال تغییرند. نرخ بهره نیز همین طور است اما به این اندازه تغییر نمی کند. بیشتر مبادله کنندگان وقت خود را با تمرکز روی نرخ بهره صرف می کنند چون بازار آن ها را با قیمت ارز (قیمت گذاری) کرده است. مهم تر این است که انتظار می رود نرخ بهره به کجا برود. به علاوه مهم است که بدانیم کدام نرخ بهره همگام با سیاست پولی یا به طور خاص تر با پایان یافتن چرخه های پولی تغییر می کند. اگر نرخ در یک دوره ی زمانی پایین تر و پایین تر می رفت ، اجتناب ناپذیر بود که خلاف آن اتفاق بیافتد.

نرخ ها باید در زمانی افزایش پیدا کنند.

می توانید روی این حساب کنید که بورس بازان سعی می کنند بفهمند این اتفاق که و به چه میزان می افتد. بازار به آن ها می گوید. این ماهیت این هیولاست! تغییر انتظارات نشانه ای است از این که تغییر بورس آغاز می شود و با نزدیک شدن تغییر نرخ بهره بیشتر جابه جا می شود.

نرخ بهره با تغییر تدریجی سیاست پولی تغییر می کند اما حس بازار نیز می تواند با یک گزارش واحد ناگهان تغییر کند. این باعث می شود نرخ بهره تغییر بیشتری داشته باشد یا حتی آن طور که در اصل پیش بینی شده بود در جهت مخالف حرکت کند.

تفاضل نرخ بهره

یک جفت ارز انتخاب کنید، هر جفتی.

بسیاری از کسانی که خرید و فروش ارز می کنند از تکنیک مقایسه ی نرخ بهره ی یک ارز با نرخ بهره ی یک ارز دیگر به عنوان نقطه ی شروع تصمیم گیری در این مورد که آیا ارزی ممکن است قوی یا ضعیف شود استفاده می کنند. تفاوت بین دو نرخ بهره که (تفاضل نرخ بهره) نام دارد ارزش کلیدی است که باید به آن توجه کنید. این گسترش می تواند به شما کمک کند تغییرات ارزی غیر واضح را مشخص کنید.

تفاضل نرخ بهره که افزایش می یابد به تقویت ارز پر سودتر کمک می کند در حالی که تفاضل رو به کاهش برای ارز کم سودتر مثبت است. مواردی که در آن نرخ بهره ی دو کشور در جهت مخالف حرکت می کنند اغلب بزرگترین نوسانات بازار را در بر دارند. افزایش نرخ بهره ی یک ارز که با کاهش نرخ بهره ی ارز دیگری ترکیب شده معادله ی بسیار خوبی برای نوسانات شدید است!

نرخ بهره اسمی در مقابل واقعی

وقتی مردم در مورد نرخ بهره صحبت می کنند یا به نرخ بهره اسمی اشاره دارند یا نرخ بهره واقعی.

تفاوتشان در چیست؟

نرخ بهره ی اسمی همیشه کل داستان را نمی گوید. نرخ بهره ی اسمی عبارت است از نرخ بهره قبل از تنظیمات تورم.

نرخ بهره واقعی = نرخ بهره اسمی – تورم مورد انتظار

نرخ اسمی معمولا نرخ بیان شده یا پایه ای است که می بینید (مثلا سود سهام)

از سوی دیگر بازارها روی این نرخ تمرکز ندارند بلکه روی نرخ بهره ی واقعی تمرکز دارند. اگر سهامی داشته باشید که بهره اسمی 6% دارد اما تورم نرخ سالانه 5% داشته باشد بهره واقعی سهام 1% است. این تفاوت زیادی است پس همیشه به یاد داشته باشید که بین ای دو تمایز قائل شوید.

 

انتشار مطلب در شبکه های اجتماعی

معرفی بروکر FBS

بروکر FBS یک شرکت کارگزاری فارکس با جغرافیایی وسیع است که در سال 2009 تأسیس شده است، این بروکر به واسطه ی تلاش های مستمر خود در آسیا و به ویژه کشورهای خاور دور به رسمیت شناخته شده است. طی 7 سال حضور، بروکر FBS با ارائه روز افزون محصولات جدید و سودمند تجاری به مشتریان خود به…

معرفی بروکر HotForex

بروکر هات فارکس (HotForex ) یکی از بهترین بروکر های فارکس است که فعالیت خود را از سال 2010 آغاز کرد و تا کنون بیش از 35 جایزه از سال 2010 دریافت کرده است ، این کارگزاری فارکس با ارائه بهترین خدمات معاملاتی روز به روز در بین معامله ‌گران سراسر جهان اعتماد و رضایت…

معرفی بروکر Roboforex

بروکر روبوفارکس یک کارگزاری بین المللی است که عضو گروه RoboForex می باشد. این بروکر از سال 2009 شروع به فعالیت کرده و در طول فعالیت خود مجوزهای متعددی مانند IFSC با شماره ی IFSC/60/271/TS/17  را ازسازمان های رگولاتوری کسب کرده است،روبو فاکس به غیر از حساب فارکس دارای حساب مخصوص سهام و فیوچرز برای…

معرفی بروکر AMarkets

بروکر آمارکتس (AMarkets ) یکی از بروکرهای معتبر جهانی فارکس است که فعالیت خود را در این زمینه در سال 2007 آغاز کرد و در حال حاضر دارای بیش از 500.000 مشتری موفق در بازارهای مالی، علی الخصوص فارکس می‌باشد ، این کارگزاری فارکس با ارائه بهترین خدمات معاملاتی روز به روز در بین معامله‌گران…

تریلینگ استاپ چیست ؟ مفهوم تریلینگ استاپ در بازار فارکس

تریلینگ استاپ (trailing stop) یک ابزار و یک روش قدرتمند است که مانند یک سپر آهنی از سود های شما در مارکت محافظت می کند به زبان ساده این نوع از استاپ لاس یک حد ضرر داینامیک می باشد که با فاصله مشخص از معامله در سود شما حرکت می کند و هر چه به…

معرفی بروکر AMarkets

بروکر آمارکتس (AMarkets ) یکی از بروکرهای معتبر جهانی فارکس است که فعالیت خود را در این زمینه در سال 2007 آغاز کرد و در حال حاضر دارای بیش از 500.000 مشتری موفق در بازارهای مالی، علی الخصوص فارکس می‌باشد ، این کارگزاری فارکس با ارائه بهترین خدمات معاملاتی روز به روز در بین معامله‌گران…

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

Fill out this field
Fill out this field
لطفاً یک نشانی ایمیل معتبر بنویسید.

فهرست